Петър Андронов: Лихвите при ипотечните заеми са под разумната линия на риска

  • 0
authorАвтор: Румяна Дeнчeва
Петър Андронов: Лихвите при ипотечните заеми са под разумната линия на риска

Петър Андронов

Банковите услуги на гише ще стават все по-скъпи, в сравнение с дигиталните, казва главният изпълнителен директор на ОББ и кънтри мениджър на "КВС Груп"

Още акценти

В момента няма толкова дефектна икономическа основа, която да се взриви,

за да има римейк на кризата от 2008 г.

Ниските лихви са явление с краткосрочни плюсове и дългосрочни

минуси, които тепърва ще  инкасираме

Законът за личния фалит трябва да се пише от специалисти след преценка за

ползи и разходи

България имаше висок дял на лоши кредити, но чистенето им се случва

сравнително добре

- Рецесия или истинска криза очакват банкерите, г-н Андронов? Каква е вероятността да преживеем римейк на 2008/2009 година?

- Не се очертава подобен сценарий. Или поне няма причини за такъв, защото предишната криза имаше за основа натрупани в предишни години сериозни пазарни дисбаланси, които бяха породени от мащабни изкривявания в сектора с недвижимите имоти и свързаните с тях деривати.

Днес, за разлика от тогава, не се забелязват екстремни изкривявания в отделни пазарни сегменти. Това означава, че евентуална финансова и циклична корекция не би следвало да е съпоставима с предишната от 2007 и 2008 година. Така или иначе, днес дори професионалните анализатори са разколебани какъв сценарий предстои. Сценарият “криза” няма 100% представяне, напротив, горе - долу половината очаквания са за него, но другата половина са за забавен, но все пак растеж, или пък за кратка рецесия.

Трудно е да се предскажат бъдещите събития, защото в момента няма толкова дефектна и компрометирана икономическа основа, която да се взриви и да предизвика криза, подобна на онази.

- Въпреки “обидно” ниските лихви, депозитите растат. Какво е обяснението, според вас?

- “Обидно” ниски лихви има и при кредитите, нали не забравяме? Новата продукция при ипотечните заеми върви на 2,7-2,8%, а такова нещо в предишните 30 години, ако броим от началото на прехода досега, не се е случвало у нас.

Да, лихвите са ниски във всичките прояви на цената на парите - и при депозити, и при кредити. Нека не забравяме, че финансовите посредници, и в частност самите търговски банки не могат да трансформират в кредити всичките си привлечени средства от населението и бизнеса.

Нереализираната част в кредитиране остава да се съхранява или в централната банка, или на международните пазари. А цената, която се плаща там за свободни пари, вече е отрицателна лихва - до минус 0,6, и с ясни индикации, че може да стане още по-лошо.

Така че ниските, включително отрицателните лихви са явление с малко краткосрочни плюсове и още повече дългосрочни минуси, които ние, в Европа тепърва ще инкасираме.

Вашият въпрос е ехо и на критиките напоследък към ЕЦБ за това, че ниските, включително отрицателните лихви не спират растежа на спестяванията, нито пък ще повлияят положително на потреблението и инвестициите. Както и самата ЕЦБ заяви, може би е време правителствата от еврозоната да се включат в усилията за стимулирате на европейската икономика. И не само с данъчни или други финансови инструменти, а със сериозни структурни реформи.

- Докога всъщност ще останат ниски лихвите? Времето за обръщане на тренда непрекъснато се отмества.

- Ако някой знае отговора на този въпрос, сигурно е надарен със свръхестествени способности. Предсказването на толкова сложна система като глобалната икономика е по-лесно единствено от предсказването на хаоса.

Предположенията са разделени. Има рационални очаквания и индикации за забавен растеж и рецесия, но много по-рационални неща в последните години не се случиха. А се случват непредсказани, нерационални, непознати досега неща.

А и според много наблюдения самият икономически цикъл се видоизмени. В средата на миналия век и до 80-те години имаше малък брой поредни години растеж на БВП, т.е. кратък цикъл, но отделните години се характеризираха с голямо нарастване на БВП.

През последните десетилетия растежът на БВП годишно е скромен, но продължава по-дълго, т.е. 10-годишен цикъл вече изглежда нормално. Животът се развива в тази посока. Сегашният растеж на БВП в най-влиятелната икономика на света - американската, стигна до този предел. Остава да видим дали ще сработи познатият цикличен механизъм и тя ще влезе в рецесия, или политическото и финансовото инженерство ще отложат това. Ще разберем скоро.

- Вие сам казвате, че при ипотечните заеми балансът вече е на ръба. Това не е ли опасно? И не носи ли кризисен заряд в себе си?

- Да, растежът на кредитите за населението се ускори и изпреварва растежа на БВП, на доходите, на цените на недвижимите имоти и така нататък. Ниските лихви при ипотечните заеми например са под разумната линия на риска, защото те предполагат една дълга ипотека - 20 години например, да се обслужва от длъжника само в растяща икономика, както е сега.

За всеки случай е по-добре да нямаме илюзии, че растежът ще продължи чак толкова дълго. Лихвите по ипотеките вече съдържат в себе си скромен рисков марж, който да поеме загуби, ако не дай си боже, или когато се случи обратната фаза на икономическия цикъл. Доминирани са от сегашния момент и от пазарното състезание между отделните банки и по-малко носят дългосрочния разум в себе си. Това, уви, е един от негативните ефекти, който ниските лихви носят със себе си.

- Ще вдигнат ли те през бурното кредитиране нивото на лошите кредити? Ще помогнат ли новите правила на ЕЦБ за кредитирането това да не се случи?

- Новите правила са свързани с нещо, което се приемаше като даденост - че чистенето от лоши кредити, наследени от миналата криза, става рационално и относително бързо. Да, в някои държави е така. В други обаче - не съвсем, като например при италианските банки. Бавното чистене пък се сочи като причина банките в Южна Европа да не са ефективна трансмисия на капитали към икономиките. Смята се, че лошите кредити, непочистени радикално и бързо, създават ситуационни задръжки при банките чрез кредитиране да стимулират икономиката.

Целта на тези указания е да уеднаквят и ускорят практиката по чистенето, за да може цялата икономика на Европа да премине към фаза на растеж. В тях има общи принципи, които касаят само банките и целят да форсират освобождаването от лоши кредити там, където то още не се е случило. Както и да има еднаква практика по отчитането им. Няма нови, революционни методи и подходи. На банките се слагат определени етапи, срокове, в които тяхна евентуална свръхтолерантност към лоши кредити ще бъде санкционирана с капитал.

В България имаше висок дял на лоши кредити, но чистенето се случва като цяло сравнително добре. А иначе поуките, принципите и логиката на новите правила се обсъждаха в продължение на години, прилагат се отдавна в повечето страни в Европа и са ни добре познати. Затова нека се въздържаме от крайни интерпретации. Тези мерки не касаят непосредствено клиентите на банките.

- Ако моят “лош” кредит яде от капитала на банката ви, няма ли да ме погледнете другояче?

- И преди тези правила щяхме да ви гледаме другояче.

- Готвят ли банките нови, по-високи такси, каквито предупреждения се появиха по сайтовете им? Не трябваше ли посоката да е надолу поне при преводите от и за чужбина например?

- Тук трябва да разграничим три процеса. Единият е текущата настройка от страна на банките на техните тарифи. Не се случва за първи път, не е еднократен процес, напротив, това е ежедневна работа и като всеки търговец банките и в бъдеще ще настройват цените на услугите си според пазара и разходите си. Всяка банка следи тарифата си от над 200-300 вида услуги и гледа дали тя е конкурентоспособна. В някои части може да се окаже висока и трябва да слезе надолу, в други ще е ниска и трябва да се качи. За да няма подценени или надценени услуги, те се следят и се коригират непрекъснато. Това е едната причина за промените в тарифите.

Втората голяма група, с която трябва да свикваме е, че банките съвсем целенасочено ще стимулират дигиталните способи за продажба и ще “санкционират” все повече физическите и кешовите услуги. Ще се вдигат тарифите за услуги, които изискват броене на пари, платежни операции, които се извършват в клон. Просто защото това са най-скъпите операции за банките – поддържаш инфраструктура, клонове, персонал, машини, сигурност, трезори - изобщо това е най-скъпият вид банково посредничество.

Затова банките се опитват да накарат клиентите си да използват по-евтините дигитални услуги. Това е втората голяма линия на оскъпяване. Тази линия ще се засилва, за да се окуражават клиентите да ползват по-евтините услуги. Така че, ако някой иска банковото обслужване да му струва по-евтино, да се насочи към електронните канали.

Третата линия е политическото инженерство, което се случи наскоро с уеднаквяването на таксите за вътрешни и външни преводи. То стана повод за еднократно пренареждане на банковите тарифи в отговор на недобре разчетена намеса на банкови услуги. За съжаление често сме свидетели на регулации, които нямат солидна предварителна преценка за въздействието и принуждават пазара да се пренастройва чрез промени, които никой не харесва.

В тази връзка не забравяйте и предстоящата промяна през декември тази година, която рязко ще свали цените на таксите за международните плащания. Тъй като обаче таксите ще паднат, едва ли към темата ще има голям обществен интерес.

- Как банкерите гледат на проектозакона за личния фалит? Трябва ли да го има, така ли трябва да изглежда?

- Банковата асоциация има свое мнение. Ще го дадем, ако бъде поискано. Ако сме узрели за подобно законодателство, независимо кой е негов автор, трябва да се направи много задълбочен анализ на всички плюсове и минуси от него.

Опасявам се, че за плюсовете чухме много, но някакси се забравят минусите, които не са малко. Такива могат да бъдат бум на лошите дългове, огромен допълнителен бюджет за съдебната система, бавно изпълнително производство, огромни допълни разходи за адвокати и още много други. След като сме направили точна финансова преценка за обществените ползи и разходи и само ако плюсовете са повече, може да се напишат внимателно текстове от специалисти, които познават такива норми и могат да ги направят работещи.

- Подготвени ли са за кибератаки банките- темата стана актуална след пробива на НАП. Имаше и глобена банка заради теч на лични данни от нея.

- Чухте наскоро, че една от най-големите банки в САЩ - Уан Кепитъл Банк, беше хакната и изтекоха данни на 105 милиона американци. Такива примери има много по света и това ще е така все повече, тъй като животът ни става все по-дигитален, престъпленията също.

Ако погледнем мерките и инвестициите на банките в киберсигурност, то те са съпоставими с тези на военните, на разузнавателни агенции или други институции със значение за националната сигурност. Въпреки това защитите са създадени от хора, а много други злонамерено или за забавление се опитват да ги преодолеят. Примерите вече са ежедневие. Това означава, че ще инвестираме все по-сериозни средства за защита и това също е вече ежедневие. Общественият интерес налага банките да са водещи в това отношение.

- Хората с изтекли лични данни и банкови сметки след атаката към НАП да си сменят ли номерата на сметките за по-голяма безопасност?

- За да излязат пари от сметката ви, трябва да отидете лично в офис или в електронните форми на банкиране, и да се идентифицирате по строго определен и защитен начин. Това, че някой знае номера на сметката ви, не означава, че може да се разпорежда с нея. Впрочем в ежедневието си всеки от нас предоставя номера на сметката си на трети лица, които имат да ни превеждат средства независимо по какъв повод. Така че, според мен, опасенията за злоупотреби с номерата на сметките са преувеличени.

Споделете

CAPTCHA изображение
България готова да удвои субсидиите за "Фолксваген", може да предложи до 260 вместо 135 млн. евро

България готова да удвои субсидиите за "Фолксваген", може да предложи до 260 вместо 135 млн. евро

За да осигури България договора за новия завод на "Фолксваген", страната е готова да удвои субсидиите, които предлага, пише в ексклузивен материал във вторник вечер германският всекидневник Frankfurter Allgemeine Zeitung. „Намерихме начин да предложим на Volkswagen Group вместо 135 млн. евро 250 до 260 милиона евро"

Австрийска компания готова да вложи 20 млн. лв. в Кюстендил

Австрийска компания готова да вложи 20 млн. лв. в Кюстендил

Инвеститорът доведен от независимия Здравко Милев Австрийска инвестиционна компания от клас А, която работи и в България, е готова да вложи 20 млн. лв. в изграждането на плодово преработвателно предприятие в Кюстендил. Инвеститорите бяха доведени от независимия кандидат-кмет Здравко Милев, подкрепен от БСП

Плевнелиев: С „Фолксваген“ оставаме приятели, но ще сезираме Еврокомисията

Плевнелиев: С „Фолксваген“ оставаме приятели, но ще сезираме Еврокомисията

С „Фолксваген“ оставаме приятели, но ще сезираме Европейската комисия за неспазването на правилата на общия пазар от Турция. Това заяви президентът на България в периода 2012-2017 г. и председател на Автомобилния клъстер в България Росен Плевнелиев пред news.bg по повод решението на немския инвеститор "Фолксваген" да избере да развие бизнеса си в

Спас Русев и ВТБ продават "Виваком" на инвестиционна група почти 4 пъти по-скъпо

Спас Русев и ВТБ продават "Виваком" на инвестиционна група почти 4 пъти по-скъпо

Спас Русев и руската държавна банка ВТБ продават бившия държавен телеком "Виваком" на цена, близо 4 пъти по-висока от тази, на която го купиха преди 4 години, и е възможно да има сделка в следващите 2 седмици, съобщи "Файненшъл таймс". Телекомът, чиято покупка за 330 млн. през 2015 г. беше финансирана основно от руснаците, сега се предлага за 1

Започна изграждането на първия китайски круизен кораб

Започна изграждането на първия китайски круизен кораб

Първият круизен кораб, които ще бъде построен в континентален Китай, навлезе в етап на производство този петък, съобщава радио "Китай". Със своите 135 500 тона, Vista-class, корабът се очаква да покаже силата на Китай в корабостроителните технологии, посочват експерти. Церемония по старта на строежа се проведе в компания „Shanghai Waigaoqiao

Нова банкнота от 50 лева от ноември

Нова банкнота от 50 лева от ноември

Нова банкнота с номинал 50 лева пуска в обращение БНБ от 1 ноември. Отпечатани са 31 млн. броя. “Основните елементи и дизайн са запазени. Въвеждаме нови защити”, съобщи подуправителят на БНБ Калин Христов. Догодина са планирани нови емисии от 20, 10 и 5 лева, каза той. Засега не се обсъжда пускане на банкнота с номинал 200 лв

АКТУАЛНО

В Черна гора магазините вече не работят в неделя

Росатом подписа споразумение със Сърбия за изграждане на ядрен изследователски център

Руската държавна атомна корпорация Росатом съобщи, че със сръбското министерство на образованието, науката и развитието на технологиите е подписала в събота, по време на посещението на руския премиер Дмитрий Медведев в Белград, споразумение за сътрудничество за изграждане на център за ядрени науки, технологии и иновации, съобщи Танюг

Кабинният персонал от подразделения на Луфтханза ще стачкува цял ден

Синдикатът на германските стюарди и стюардеси УФО (UFO) съобщи днес, че кабинният персонал на подразделенията на германския авиопревозвач Луфтханза (Lufthansa) ще стачкуват днес цял ден заради заплатите и пенсиите си, предаде Ройтерс. Подразделенията Джърмануингс (Germanwings), Юроуингс (Eurowings) Луфтханза СитиЛайн (Lufthansa CityLine) и

Шефът на КЗП разяснява кои продукти могат да бъдат опасни

Особено, когато говорим за безопасност на стоките, стандартът е този, който определя правилата и изискванията, на които дадена стока трябва да отговаря, за да бъде безопасна. Това каза председателят на Комисията за защита на потребителите Димитър Маргаритов в ефира на телевизия Bulgaria ON AIR. „Тези стандарти не са някаква самоцел

Министър Горанов се срещна с Кристалина Георгиева във Вашингтон

Министърът на финансите Владислав Горанов се срещна с новия управляващ директор и председател на Изпълнителния съвет на Международния валутен фонд (МВФ) Кристалина Георгиева. Срещата се състоя по време на редовните годишни срещи на Съветите на управителите на Групата на Световната банка и на МВФ, които се провеждат в периода 18-20 октомври 2019 г

БИЗНЕС НОВИНИ

НЕ ПРОПУСКАЙ

Най-дългият полет е от Ню Йорк до Сидни

Срещите на МВФ и на Световната банка приключиха: Повече подкрепа на световния растеж

Есенните срещи на МВФ и на Световната банка приключиха днес с общ призив да се направи повече в подкрепа на световния растеж, който се колебае заради продължаващите търговски конфликти и несигурността около Брекзит, предадоха Франс прес и БТА. Новата директорка на МВФ Кристалина Георгиева посочи днес

Стартират ремонтните дейности на пътя Мездра – Роман

Стартира работата по 4-километров участък от третокласния път Мездра – Роман в отсечката между Мездра и село Горна Кремена. Това стана ясно при инспекция на част от републиканската пътна мрежа във Врачанска област, която направи днес министърът на регионалното развитие и благоустройството Петя Аврамова, съобщиха от министерството

Започна изграждането на първия китайски круизен кораб

Първият круизен кораб, които ще бъде построен в континентален Китай, навлезе в етап на производство този петък, съобщава радио "Китай". Със своите 135 500 тона, Vista-class, корабът се очаква да покаже силата на Китай в корабостроителните технологии, посочват експерти. Церемония по старта на строежа се проведе в компания „Shanghai Waigaoqiao

Селфи с инструктора ще доказва изпита за книжка (Обзор)

Министър Желязков и автошколи договарят нови правила за шофьорските курсовете Селфи на кандидат-шофьора с инструктора в колата ще е сред доказателствата, че часът за кормуване е действителен. Това предвижда електронен контрол на часовете на кандидат-шофьорите, разработван от Министерството на транспорта

ОЩЕ ОТ БИЗНЕС НОВИНИ

Съд обяви несъстоятелност на мини „Бобов дол”

Внук на княз и Симеон Сакскобургготски валидираха пощенска карта (Обзор)

Пощенска карта, посветена на 140 г. от подписването на Цариградския мирен договор бе валидирана днес в рамките на Европейската филателна изложба „Пловдив фила 2019“ и Международния панаир „Булколекто“. Печатът за пускане в употреба бе поставен от зам.-министъра на транспорта Андреана Атанасова, почетния председател на Съюза на филателистите в

Kомпания търси служители, за да отсядат в най-луксозните имоти в света

Туристическа компания търси да наеме между 5 и 10 души, които да отсядат в някои от най-луксозните имоти в света, за да са сигурни, че те са подходящи за най-богатите купувачи. Нещо повече, на успелите кандидати ще бъде изплатена заплата в размер на 2 000 британски лири (2550 долара) за всеки дом, в който остават, с шанс да посещават 10-15 годишно

Япония премахна забраната от 2017-а за внос на българско птиче месо

Япония премахна временната забрана за внос на българско птиче месо, съобщиха от Българската агенция по безопасност на храните (БАБХ). От днес, 18 октомври 2019 г., се разрешава вносът на месо и месни продукти, добити от птици. Забраната беше наложена в края на 2017 г. заради влошената епизоотична обстановка по отношение на заболяването

Наливат 13 милиона лева в енергийната инфраструктура на заводите за стъкло до Търговище

В разширяване и увеличаване на капацитета на енергийната инфраструктура на заводите за стъкло край Търговище ще бъдат инвестирани общо 13 млн. лева. Това съобщи при посещението си днес в района министърът на енергетиката Теменужка Петкова. Инвестицията е предназначена да задоволи икономическите потребности на промишлените предприятия в община

АКТУАЛНО ОТ БИЗНЕС НОВИНИ